Помощь начинающему инвестору

Предлагаем Вашему вниманию новую рубрику : «Помощь начинающему инвестору».

Основная цель рубрики ― помочь частным инвесторам ― физическим лицам с инвестиционными решениями. Если у Вас есть накопления и желание активно управлять своими сбережениями, а не пассивно держать их в банках под очень скромный процент, или Вы просто интересуетесь возможностями инвестиций для физического лица, то эта рубрика для Вас ! Ведущий рубрики ― специалист ООО «ФК «GLASS».  По просьбе самого ведущего, все материалы будем публиковать под псевдонимом ― Mr. Bee.

Доброго времени суток всем !

Прежде чем начать свою первую статью в новой рубрике, хочу коротко рассказать о том, как в дальнейшем будет проходить наше с Вами общение.

Периодичность нашего диалога определим в неделю. Именно диалога, т.к. надеюсь, у читателей рубрики всегда будут ко мне интересные вопросы, на которые я с превеликим удовольствием буду отвечать в очередной статье. Выход новой статьи будет проходить по пятницам, во второй половине дня.

Сами статьи планирую оформлять в следующем виде:

― Учебная информация, коротко знакомящая читателя с одним из финансовых инструментов или с финансовой терминологией;

― Разнообразная полезная информация, так или иначе касающаяся инвестиций;

― Забавные истории ;

― Ответы на вопросы читателей.

Статья 1.

«Учебка»

Сегодня я расскажу Вам про Формы Денег, и в частности ― про электронные деньги.

Деньги не всегда имеют форму монет и банкнот. Они часто переправляются с одного счета на другой с помощью специально написанной электронной программы.

Технология путей использования денег революцианизировалась. Формы, которые нам наиболее привычны ― банкноты и монеты ― представляют только 8% из триллионов долларов, которые циркулируют в мировой экономике.

Активная эволюция денег как средства платежа в экономически развитых странах наблюдается на протяжении последних сорока лет. В настоящее время высшей стадией развития денег являются электронные деньги.

Общество, существующее без наличных денег все еще выглядит далеким. Нас еще не покинули наши копейки и рубли. С другой стороны, деньги, которые мы перемещаем с помощью чековых книжек, кредитных и дебетовых карточек или программы за персональным компьютером говорит о том, что история денег все еще пишется.

Новейшие методы электронной оплаты не заменили наличных денег, а лишь дали их обладателям возможность более эффективно распоряжаться своими счетами в банках. Несмотря на то, что современные системы безналичных расчётов с помощью карт обладают массой очевидных преимуществ (снижение издержек обращения, безопасность, удобство использования, дополнительные льготы и т.д.), наличные деньги окончательно не исчезают из оборота и, более того, в последние годы не наблюдается тенденции к сокращению их доли в мировом обороте (на долю наличных денег сейчас приходится около 10-20 % от размера общей денежной массы). Так происходит потому, что наличные расчёты, со своей стороны, обладают рядом положительных, с точки зрения плательщика, свойств: во-первых, возможностью безусловного и неограниченного распоряжения своими средствами, во-вторых, большей, по сравнению с системами электронных расчётов, оперативностью, в-третьих, что особенно важно, анонимностью. Поэтому, основной смысл внедрения в обращение электронных денег заключается в совмещении преимуществ наличного и электронного оборота денежной массы

Развитие электронных денег

Первым этапом развития электронных денег (1960-80-е гг.) стало внедрение в обращение магнитных кредитных и дебетовых карт, а также широкое использование электронной системы платежей

Вторым этапом (1990-2000-е гг.) стало внедрение в обращение смарт-карт или “карт с хранимой суммой”. В настоящее время большинство западных исследователей рассматривает смарт-карты в качестве одного из элементов электронных денег. В то же время, смарт-карты являются одним из инструментов электронных денег, так называемым, “продуктом-ключом”.

Третий этап развития электронной денежной формы (2000-2010-е гг.) характеризуется появлением новых видов электронных денег “сетевых денег”, которые позволяют осуществлять платежи в режиме реального времени или “он-лайн” в компьютерных сетях. Эти платежи становятся возможными благодаря специально разработанному программному обеспечению.

Рассмотрим современные электронные платёжные системы созданные на основе “сетевых денег”. Впервые идея так называемых “сетевых денег” или “электронной наличности” была предложена Дэвидом Чоумом в конце 70-х годов в США. “Сетевые деньги” представляют собой различные электронные платёжные системы для оплаты товаров и услуг через сеть Интернет. “Сетевые деньги” используют специальное программное обеспечение, которое позволяет переводить стоимость по компьютерным сетям, в частности, через Интернет. Другими словами, “сетевые деньги” предназначены для работы в рамках не реальной, а виртуальной экономики.

Рассмотрим общую схему функционирования “сетевых денег”. На компьютере клиент генерирует “электронные банкноты”. Это могут быть просто строки букв и цифр в привычном виде, включающие номинал (например, 2,5 тыс. рублей или 100 дол.), и индивидуальный серийный номер, который знает только клиент. Клиент “запечатывает” часть купюры, содержащую серийный номер в специальный “цифровой конверт” (пока, заметим, купюры не имеют стоимости). “Запечатывание” выполняется автоматически при подтверждении клиентом своих полномочий. Затем “электронные банкноты” отправляются в банк-эмитент.

Банк-эмитент присваивает реальную стоимость конкретным купюрам. Он проверяет номиналы направленных купюр, но не может определить их закрытые серийные номера. Банк подписывает собственной “слепой” цифровой подписью купюры, зная их номиналы, но, не зная серийных номеров (при этом банк потребует для этого депонировать соответствующие суммы наличных денег или оформить кредитный договор). Затем банк возвращает “электронные банкноты” клиенту, которые уже являются заверенными. Начиная с этого момента, клиент может осуществлять оплату “электронной наличностью”. Никто кроме клиента не сможет установить, в каком конкретном месте была осуществлена оплата “электронной наличностью”. Только сам клиент сможет при необходимости доказать, что именно он оплатил конкретную покупку, сохранив копию купюры. Продавец, получив от клиента “электронные банкноты”, предъявляет их банку, который проверяет их подлинность, объявляет недействительными серийные номера и производит зачисление соответствующих сумм на счёт продавца или оформляет ему новые “электронные банкноты” на соответствующую сумму .

Как и дорожные чеки, “сетевые деньги” являются обязательством банка или другого финансового института, которое не связано с каким-либо конкретным счётом. Один держатель карты может осуществить платёж другому (без вовлечения в этот процесс банка) путём помещения обеих карт в “электронный бумажник”, который списывает средства с одной карты и записывает их на другую карту в том же количестве. Переводы “сетевых денег” также могут быть сделаны с рабочего места по электронной почте. Средства, размещённые на смарт-карте, можно пополнять с помощью помещения такой карты в банкомат ATM (средства, размещённые на жёстком диске компьютера, могут пополняться посредством связи с банком в режиме “он-лайн”) и перевода средств со своего счёта, размещённого в банке или другом финансовом институте на смарт-карту (жёсткий диск). Наподобие банкнот и монет ЦБ, “сетевые деньги” исполняют роль посредника. В ходе транзакций денежных средств, осуществляемой с помощью использования “сетевых денег” (в отличие от транзакций с использованием магнитных кредитных и дебетовых карт), персональная информация об инициаторе расчётов никому не предоставляется, т.е. достигается их анонимность. Следует обратить особое внимание на то, что в транзакциях с использованием “сетевых денег” роль финансовых посредников в лице банков или небанковских институтов сведена к минимуму.

В российских условиях существует некоторая специфика, определяющая поведение потенциальных участников платёжных систем. Так, например, количество потенциальных пользователей новых платёжных средств и объёмы транзакций с их использованием в России, вероятно, будут значительно меньше, чем на Западе. Причинами этого, в частности, являются низкий уровень заработной платы, неустойчивость российской финансовой системы, отсутствие современных систем, обеспечивающих анонимность и безопасность таких расчётов. Торговые точки в настоящее время мало заинтересованы в использовании новых платёжных систем по причине небольшого количества их пользователей. Многие российские банки сегодня стремятся увеличить объём расчётов с использованием магнитных карт, не развивая при этом более современные, электронные платёжные средства, так как не располагают необходимыми для их внедрения финансовыми ресурсами. В российских условиях денежные посредники (технологические и финансовые компании), пожалуй, являются наиболее технологически подготовленными к внедрению новых электронных платёжных систем, но они также как и банки, не обладают достаточными ресурсами для их реализации, хотя последнее время, многие банки и даже в нашем небольшом городке, предлагают частному лицу возможность открыть и работать с электронными банками-клиентами.

Примерами систем, работающих с электронными деньгами,  могут служить системы:

PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, RBK Money, Rapida, EasyPay, Bitcoin и другие.

«Полезности»

Основная обсуждаемая новость последних дней ― одобрение рабочей группы Всемирной Торговой Организации (ВТО) о включении и присоединении России к ВТО.  Россия  начала  переговоры  о присоединении ко Всемирной торговой организации вскоре после своего появления на политической карте мира ― в 1993 году. И вот, спустя 18 лет, наша страна стала без 5 минут полноправным членом этой организации. Причем самое интересное, мнения разных экономистов и политиков противоположно разнятся о пользе этого мероприятия. Давайте порассуждаем, а нужно ли нам это членство. В четверг, 10 ноября 2011г.  наконец  стали  известны  основные  условия,  на  которых  Россию принимают в ВТО.

РФ взяла на  себя  обязательство  по  итогам  переходного  периода  снизить средневзвешенную ставку импортного тарифа на товары до 7,8% с 10% в  2011  году. Средний сельскохозяйственный тариф будет  снижен  до  10,8%  с  нынешних  13,2%, средневзвешенная импортная пошлина на промышленные товары ― с 9,5% до 7,3%.

Часть  импортных  тарифов  ―  более  трети  ―  будет  снижена  с  момента присоединения, еще четверть ― спустя  три  года  после  него.  Самый  длительный переходный период ― 8 лет ― установлен для мяса домашней  птицы,  7  лет  ―  для автомобилей, вертолетов и самолетов.

Тарифные квоты устанавливаются  для  говядины,  свинины,  мяса  птицы.  Для говядины импортная пошлина внутри квоты составит  15%,  вне  квоты  ―  55%,  для свинины ― 0% и 65% (с 2020 года ― 25%), для мяса птицы ― 25% и 80%.

В настоящее время ставки импортных таможенных пошлин составляют на  свинину в рамках квоты ― 15%, но не менее 0,25 евро за кг, сверх  квоты  ― 75%,  но  не менее 1,5 евро за кг. Пошлины на говядину ― 15% и 50%  соответственно,  на  мясо птицы ― 25%, но не менее 0,2 евро за кг, и 95%, но не менее 0,8 евро за кг.

Россия снимет ограничения на импорт техники, содержащей средства шифрования (криптографии),  а  также  обнулит  ввозные  пошлины  на  высокотехнологичную продукцию. Лицензирование не потребуется для  ряда  продуктов  с  криптографией, включая  устройства  беспроводной  связи,  электронно-цифровой  подписи  и смарт-карты. Никак новых ограничений, включая  экспертную  оценку,  одобрение  и лицензирование, не будет вводиться. Для устройств, лицензирование ввоза  которых сохранится, эти процедуры будут проведены один раз.

РФ взяла на себя обязательство по итогам переходного периода снизить средневзвешенную ставку импортного тарифа на товары до 7,8% с 10% в 2011 году. Средний сельскохозяйственный тариф будет снижен до 10,8% с нынешних 13,2%, средневзвешенная импортная пошлина на промышленные товары ― с 9,5% до 7,3%.

Часть импортных тарифов ― более трети ― будет снижена с момента присоединения, еще четверть ― спустя три года после него. Самый длительный переходный период ― 8 лет ― установлен для мяса домашней птицы, 7 лет ― для автомобилей, вертолетов и самолетов.Тарифные квоты устанавливаются для говядины, свинины, мяса птицы. Для говядины импортная пошлина внутри квоты составит 15%, вне квоты ― 55%, для свинины ― 0% и 65% (с 2020 года ― 25%), для мяса птицы ― 25% и 80%.

В настоящее время ставки импортных таможенных пошлин составляют на свинину в рамках квоты ― 15%, но не менее 0,25 евро за кг, сверх квоты ― 75%, но не менее 1,5 евро за кг. Пошлины на говядину ― 15% и 50% соответственно, на мясо птицы ― 25%, но не менее 0,2 евро за кг, и 95%, но не менее 0,8 евро за кг.

Россия снимет ограничения на импорт техники, содержащей средства шифрования (криптографии), а также обнулит ввозные пошлины на высокотехнологичную продукцию. Лицензирование не потребуется для ряда продуктов с криптографией, включая устройства беспроводной связи, электронно-цифровой подписи и смарт-карты. Никак новых ограничений, включая экспертную оценку, одобрение и лицензирование, не будет вводиться. Для устройств, лицензирование ввоза которых сохранится, эти процедуры будут проведены один раз. РФ также обязалась в течение 4 лет после присоединения к ВТО снять ограничение на владение иностранцами более 49% в уставных капиталах российских телекоммуникационных компаний, если таковое будет введено. В настоящее время этих ограничений нет. По сути, это "мертвая" норма соглашения ― Россия выторговала возможность введения такого ограничения во время переговоров с ВТО еще много лет назад.

Иностранные страховые компании смогут открывать филиалы в России по истечении 9 лет после вступления РФ в ВТО.

В отношении аналогичных возможностей иностранных банков и инвестиционных компаний в итоговом сообщении ВТО говорится, что в ходе переговоров достигнуто решение вернуться к вопросу пересмотра условий доступа зарубежных участников финансового рынка позже ― "в рамках будущих переговоров о вступлении страны в ОЭСР или следующего раунда многосторонних торговых переговоров в рамках ВТО".

Пока же иностранные банки смогут, как и раньше, открывать дочерние организации на территории РФ.

Производители и дистрибьюторы природного газа в России будут работать, исходя из обычных коммерческих соображений, основанных на возмещение затрат и прибыли. При этом Россия будет продолжать регулировать цены поставок домашним хозяйствам и другим некоммерческим пользователям на основе соображений внутренней социальной политики.

Тарифы на железнодорожные перевозки транзитных товаров к 1 июля 2013 года будут взиматься по правилам ВТО. Это означает, что Россия обязуется применять к перевозкам такой продукции те же ставки, которые она применяет при перевозках сходных продуктов между станциями, расположенными в пределах страны.

Россия согласилась на ограничение экспортных пошлин более чем по 700 товарным позициям. Ограничения, в частности, коснутся некоторых продуктов рыбной промышленности, минеральных топлив и масел, кожевенной отрасли, древесины, целлюлозы и цветных металлов.

Вопросы государственной поддержки сельского хозяйства оставались в верхней части повестки дня все 18 лет переговоров. Тема эта острая, с какой стороны на нее не взглянуть: и с сугубо торгово-дипломатической, и с внутриполитической.

Россия в рамках присоединения к ВТО взяла на себя обязательство за несколько лет вдвое снизить общий размер субсидий сельскохозяйственным
предприятиям.

Объем поддержки АПК РФ в 2012 г. будет в пределах $9 млрд, а к 2018 г. этот показатель сократится до $4,4 млрд. Кроме того, во избежание излишней концентрации господдержки на определенных видах сельхозпродукции, РФ обязалась до 2018 г. направлять на эти цели не более 30% от общей суммы субсидий.

Экспортных субсидий сельхозпредприятия РФ получать не будут. Кроме того, после вступления России в ВТО будут отменены льготы по НДС для отдельных категорий продукции.

В настоящее время действует пониженная, 10%-ная, ставка НДС на реализацию продовольственных товаров, как ввозимых, так и производимых на территории РФ.

Кроме того, до 1 января 2012 года от уплаты НДС освобожден ввоз племенного крупного рогатого скота, племенных свиней, овец и коз, семени и эмбрионов этих племенных животных, племенных лошадей и племенного яйца, осуществляемый сельскохозяйственными товаропроизводителями.

До 1 января 2012 года также действует ставка НДС 10% по лизингу племенного крупного рогатого скота и птицы с правом последующего выкупа. В настоящее время обсуждается возможность продления срока действия этой льготы.

НДС не облагается оплата труда работников сельского хозяйства продовольственными продуктами. Кроме того, от уплаты НДС освобождены сельхозпроизводители, которые платят единый сельхозналог. По оценке экспертов, это более 50% от их общего числа.

Еще одна договоренность ― Россельхознадзор не будет запрещать поставки в Россию продукции с того или иного предприятия по итогам своих инспекций до того, как страна-экспортер предложит меры по устранению выявленных нарушений. Такой порядок не будет распространяться только на случаи "серьезного риска для здоровья животных или людей", говорится в сообщении ВТО.

Кроме того, в рамках присоединения РФ к ВТО ввоз мяса, древесины и продуктов, содержащих алкоголь, будет декларироваться и/или осуществляться через назначенные пункты таможенного досмотра. Любые схемы ввоза, противоречащие соглашению о присоединении к ВТО, прекратят действие после вступления РФ в эту организацию. РФ не будет применять таможенных процедур, отличных от норм ВТО.

Россия взяла курс на достижение равной доходности при поставках газа промышленным потребителям в России и на экспорт. Российские потребители сейчас платят порядка $100 за тысячу кубометров, тогда как цена экспорта газа "Газпрома" в Европу сейчас перевалила за $500 (сюда, правда входит 30%-ная пошлина и расходы на транспорт). Для целей достижения равнодоходности, цены на газ повышаются быстрее, чем на другую продукцию и услуги естественных монополий. В отношении цен на газ для населения и объектов социального характера правительство планирует индексировать цены на уровень инфляции.

Под радостное ликование политиков, российские производители трясущимися руками наливают себе валерьянки, хватаются за головы и пишут завещания своего бизнеса. Российские сельхозпроизводители, и сейчас относятся к вымирающему виду, а к 2018 году и вовсе исчезнут.

Конечно, может я и слишком нагнетаю, но в нашей стране всегда было и есть так: «Хотели как лучше, а получилось как всегда». А еще я вспоминаю высказывание одного мудрого человека про то, что народ достоин своих правителей.

И если вы не готовы мириться с этим, докажите это 4-го декабря. Но довольно о политике !

Полетели дальше !

Ниже представлена обобщенная таблица основных показателей, которые, как я думаю, будут весьма полезны всем.

«Отдыхай-ка»

Несколько полезных цитат.

Чтобы заработать на жизнь, надо работать. Но чтобы разбогатеть, надо придумать что-то другое

Альфонс Карр

Тот, кто ищет миллионы, весьма редко их находит, но зато тот, кто не ищет, не находит их никогда.

Оноре де Бальзак

Правило №1: Берегите деньги. Правило №2: Помните о правиле №1.

Уоррен Баффет

«Ответы на вопросы»

Сегодня эта часть пуста. Жду Ваши вопросы на сайте Инфокама.

В следующую пятницу – читайте ответы.

Так же хотелось бы услышать Ваши пожелания по содержанию и тематике рубрики.

Хороших Вам инвестиционных идей и их успешной реализации !

С уважением , Mr.Bee.

P. S.

Материал подготовлен с информационной поддержкой ресурсов:
http://www.micex.ru/
http://www.rts.ru/
http://www.rbc.ru
http://www.alpari.ru
http://www.finam.ru
http://www.cbr.ru
http://www1.minfin.ru
http://www.bloomberg.com

Информация, содержащаяся в статье содержит мнение специалиста компании. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Инфокам ответственности не несет.